Please use this identifier to cite or link to this item: http://hdl.handle.net/11328/441
Title: Estudo do comportamento da taxa de câmbio real: abordagem tradicional versus nova abordagem: caso.
Authors: Lima, Antonieta Maria Sousa
Keywords: Teorias financeiras
Comportamento da taxa de câmbio real
TMF
Modelo de risco
Issue Date: 2005
Citation: Lima, A.M.S. (2005). Estudo do comportamento da taxa de câmbio real: abordagem tradicional versus nova abordagem: caso. Dissertação de Mestrado em Finanças.
Abstract: O tema desta investigação é o estudo do comportamento da taxa de câmbio real, subordinado a dois objectivos fundamentais: expor a literatura existente neste âmbito, explorando novos pressupostos e, testar empiricamente o mercado cambial chinês. A investigação baseia-se nos fundamentos teóricos de Gustav Cassel e em toda a problemática gerada em torno da paridade do poder de compra, alargando-se a novas linhas de pensamento (risco de um país). Assim, é dada especial importância aos factores determinantes da taxa de câmbio real, à interacção entre a taxa de câmbio e o risco de um país e à série de dados adequada ao tratamento empírico da teoria. O estudo empírico desenvolve-se para a taxa de câmbio USD/RMB, no período decorrente entre 1986 e 2005. A metodologia recorre a testes de estacionaridade Augumented Dickey-Fuller e a testes de coientegração de Engle Granger, às versões absoluta e relativa da paridade do poder de compra, e ao modelo da micro-estrutura de mercado. Os resultados não apontam de forma inquestionável para a validação, ou não, da paridade do poder de compra e do modelo de risco de um país, embora tenha surgido uma certa robustez da teoria.
URI: http://hdl.handle.net/11328/441
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